W 2024 r. odbędą się jeszcze dwa posiedzenia Rezerwy Federalnej, ale rozważ skierowanie spojrzenia na rok 2025. Koniec roku to dobry czas na podsumowanie swoich finansów, niezależnie od tego, czy czekasz na kolejne obniżki stóp procentowych, czy też planujesz dokonać dużej inwestycji . Znajomość planów Fed może pomóc w ustaleniu kursu na następne 12 miesięcy.
Federalny Komitet Otwartego Rynku spotyka się dziś, jutro i ponownie w grudniu. Po dokonaniu większej, półprocentowej obniżki we wrześniu Fed wskazał, że zamierza dokonać kolejnej półprocentowej obniżki do końca roku. Większość ekspertów spodziewa się ćwierćprocentowej obniżki na każdym posiedzeniu, ale co z rokiem 2025?
„Myślę, że ten rok jest dość przewidywalny” – powiedział CNET ekonomista Greg Heym. „Każdy może przewidzieć przyszły rok. W tym momencie chcą w przyszłym roku obniżyć stopy procentowe o kolejny procent”.
Decyzje Rezerwy Federalnej wpływają na większość Twoich finansów na różne sposoby, w tym na oprocentowanie Twojej karty kredytowej i roczną stopę procentową na koncie oszczędnościowym.
Decyzja Fed może mieć wpływ na koszt pożyczania pieniędzy, np. kredytów hipotecznych i samochodowych. Zmiana stóp procentowych może również mieć na Ciebie pośredni wpływ. Firmy chętniej zaciągają pożyczki, gdy stopy procentowe są niższe, co może pozwolić im na rozwój działalności i siły roboczej.
Oto, czego według ekspertów można się spodziewać przez pozostałą część roku i początek 2025 r.
O ile Fed obniży stopy procentowe w tym tygodniu i w grudniu?
Wśród ekspertów panuje ogólne przekonanie, że Fed nie zejdzie z obranej ścieżki. W rzeczywistości dane CME FedWatch, które mierzą prawdopodobieństwo zmian stopy funduszy federalnych, obecnie wskazują na obniżkę o 25 punktów bazowych 97% możliwości.
Większość ekspertów spodziewa się, że Fed dokona w grudniu kolejnej obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych.
Ale jeśli Fed planuje dokonać dwóch ćwierćprocentowych obniżek – jednej jutro i jednej w grudniu – dlaczego zamiast tego nie dokona jednej dużej obniżki w tym tygodniu? Heym powiedział, że Fed prawdopodobnie obawia się, że zbyt szybkie obniżenie stóp procentowych może ponownie wywołać inflację.
„Problem polega na tym, że zastrzyk tak dużej ilości pieniędzy do gospodarki mógłby ponownie wywołać inflację – a prawdopodobnie tak się stanie” – stwierdził. „Muszą więc przyjąć wyważone podejście”.
Ta wyważona reakcja wynika z analizy wielu danych, w tym raportów o inflacji i zatrudnieniu. Preferowany przez Fed wskaźnik inflacji w zeszłym tygodniu pokazał, że we wrześniu inflacja prawie osiągnęła cel Fed na poziomie 2%. Biuro Statystyki Pracy podało w zeszłym tygodniu, że bezrobocie utrzymuje się na stosunkowo niskim poziomie 4,1%, ale powoli rośnie. Może to wskazywać na osłabienie rynku pracy. Obydwa raporty potwierdzają kolejną obniżkę stóp procentowych na posiedzeniu Fed w tym miesiącu, twierdzą eksperci.
Heym nie jest jedynym, który oczekuje, że Fed utrzyma kurs. Robert Fry z Robert Fry Economics przewiduje, że Fed obniży stopy procentowe o ćwierć punktu jutro i w grudniu. „Bardziej dlatego, że przewodniczący Powell sam się do tego namówił, niż dlatego, że gospodarka tego potrzebuje” – powiedział.
Prognozy strategii Fed na 2025 rok
Podczas wrześniowego posiedzenia Fed wskazali członkowie komisji że stopa Funduszy Federalnych może spaść o kolejny punkt procentowy w 2025 r. Ale kiedy dokładnie te obniżki nastąpią, to już inna kwestia.
„Nie sądzę już, że w przyszłym roku dokonają cięć na pierwszych czterech spotkaniach” – powiedział Fry. „Nadal uważam, że dokonają cięć w przyszłym roku, ale znacznie bardziej stopniowo. Mogą obcinać co drugie spotkanie, jeśli inflacja będzie nadal spadać”.
Zamiast tego eksperci twierdzą, że należy oczekiwać, że Fed na posiedzeniu podejmie decyzję o obniżeniu, utrzymaniu, a nawet podniesieniu stóp procentowych. W grę wchodzi zbyt wiele nieprzewidywalnych czynników, ale ogólnie eksperci przewidują, że stopy procentowe spadną w 2025 r.
„Spodziewam się stałych obniżek stóp procentowych do 2025 r., zmierzających do poziomu bliskiego 3,50%” – powiedział Osman Kilic, profesor finansów na Uniwersytecie Quinnipiac.
Jednak w obliczu nadejścia administracji Trumpa trudno powiedzieć dokładnie, jak Fed zachowa się w 2025 r. Chociaż Fed twierdzi, że jest neutralny, polityka pieniężna nowej administracji prezydenckiej będzie miała wpływ na gospodarkę, co z kolei może zmienić reakcję Fed .
Ponadto nie ma gwarancji, że inflacja nie wzrośnie po wejściu w życie polityki administracji Trumpa. Sytuacja na rynku pracy również może się pogorszyć, co z kolei skłoniłoby Fed do przyjęcia innego podejścia.
Na podstawie obecnie posiadanych informacji możemy zgadywać, co Fed zrobi w 2025 r., ale nie ma gwarancji, jaki będzie wynik, dopóki nie będzie on dostępny.
Co możesz zrobić, aby się przygotować
Fed jest organem reakcyjnym. Jeśli zobaczą potrzebę dostosowania swojej strategii, zrobią to. Nie oznacza to jednak, że nie można przygotować się na to, co nas czeka.
„Chociaż te obniżki rozpoczną się wkrótce, konsumenci nie powinni spodziewać się znaczącej ulgi w kosztach kredytów krótkoterminowych aż do połowy 2025 r.” – powiedział Kilic.
W rzeczywistości jest mało prawdopodobne, aby jakakolwiek pojedyncza zmiana stóp procentowych wpłynęła znacząco na Twoje własne stopy procentowe. Nawet wielokrotne cięcia wymagają czasu, zanim będą miały znaczący wpływ.
„Wcześniej występuje opóźnienie od sześciu miesięcy do roku lub dłużej [the Fed’s changes] naprawdę wpłynąć na gospodarkę” – powiedział Heym.
Ten czas opóźnienia zapewnia wiele okazji do przeglądu strategii finansowej. Chociaż obniżki Fed wpłyną na stawki Twojej karty, spodziewaj się, że pozostaną wysokie. Rozważ przeniesienie salda, aby je spłacić, lub inną strategię spłaty zadłużenia.
Jeśli przechowujesz pieniądze na wysokodochodowym koncie oszczędnościowym lub na płytach CD, wyższe stopy procentowe, do których jesteś przyzwyczajony, prawdopodobnie będą wyglądać inaczej w 2025 r. Nadal są to bezpieczne inwestycje, ale dywersyfikacja portfela może mieć duże znaczenie w ramach przygotowań do roku finansowego. Rozważ zbudowanie drabiny CD, ale nie spiesz się z przenoszeniem pieniędzy na bardziej ryzykowne inwestycje, jeśli nie jesteś przygotowany.
„Bez względu na to, co myślisz o zakupie lub inwestycji, po prostu bądź na bieżąco” – powiedział Heym. „Zrozum, jakie masz opcje. Porozmawiaj z ekspertami. Poczuj się komfortowo w swojej decyzji. Nie podejmuj decyzji ze strachu”.
