Endeavour Ari Emanuela przetasowuje swoją talię rozrywki sportowej.
W dzisiejszym ogłoszeniu spółka Endeavour, należąca w większości do grupy zajmującej się rozrywką sportową, TKO, kupuje IMG, On Location i Professional Bull Riders (PBR) od swojej spółki-matki w ramach transakcji obejmującej cały kapitał o wartości 3,25 miliarda dolarów.
TKO jest już spółką dominującą WWE i UFC, a teraz pomieści więcej aktywów Endeavour, wraz z agencją sportową i medialną, producentem i dystrybutorem IMG, firmą hotelarską On Location i ligą jeździectwa byków PBR.
Po sfinalizowaniu transakcji Endeavour otrzyma około 26 milionów jednostek zwykłych TKO Operating Company i obejmie taką samą liczbę akcji zwykłych klasy B TKO. To sprawi, że Endeavour będzie właścicielem około 59% TKO, a pozostali obecni akcjonariusze będą posiadali pozostałe 41%. Endeavour zauważył, że cena 3,25 miliarda dolarów „podlega korekcie ceny zakupu, która zostanie rozliczona w gotówce i kapitale własnym”.
Z dalszych wiadomości wynika, że zarząd TKO zatwierdził program odkupu akcji zwykłych klasy A o wartości do 2 miliardów dolarów. Rozpoczęto kwartalny program dywidendy pieniężnej, z którego akcjonariusze TKO będą otrzymywać kwartalnie proporcjonalnie udział w wysokości 75 mln dolarów.
„Dzisiejsze ogłoszenia odzwierciedlają ciągłą siłę naszej podstawowej działalności i nasze zaangażowanie w lokowanie kapitału poprzez strategię zrównoważonej alokacji kapitału, w tym poprzez nasz program odkupu akcji i program kwartalnej dywidendy pieniężnej” – powiedział Emanuel, który jest prezesem wykonawczym i dyrektorem generalnym TKO oraz dyrektorem generalnym Dyrektor Endeavour. „To podkreśla naszą ciągłą koncentrację na dostarczaniu zrównoważonej, długoterminowej wartości dla naszych akcjonariuszy”.
IMG jest znane ze sprzedaży praw medialnych do wielu dużych turniejów sportowych, reprezentuje wielu klientów w świecie sportu i produkuje mecze takie jak angielska Premier League. Do klientów należą National Football League, Międzynarodowy Komitet Olimpijski, National Hockey League, Major League Soccer, ATP i WTA Tours, All England Lawn Tennis & Croquet Club (Wimbledon), EuroLeague Basketball, DP World Tour i The R&A, a także UFC, WWE i PBR.
Dzisiejsza transakcja nie obejmuje biznesów powiązanych z marką IMG w zakresie licencji, modeli i reprezentacji tenisowej, ani pełnego portfolio wydarzeń IMG. Adam Kelly pokieruje IMG jako prezes.
On Location zapewnia kibicom uczestniczącym w ponad 1200 wydarzeniach sportowych, w tym Super Bowl, Ryder Cup, Final Four NCAA, FIFA World Cup 26 oraz Igrzyska Olimpijskie i Paraolimpijskie w 2026 i 2028 r., a także całoroczne wydarzenia na żywo organizowane przez UFC i WWE. Jej prezes Paul Caine będzie nadal kierować organizacją.
Tymczasem PBR organizuje co roku ponad 200 imprez związanych z ujeżdżaniem byków na żywo. Dyrektor generalny PBR i komisarz Sean Gleason będą nadal kierować organizacją.
Specjalna komisja niezależnych dyrektorów zarządu TKO oceniła proponowaną transakcję i zaleciła jej realizację. Następnie podpisano ostateczne porozumienie, które zostało zatwierdzone przez akcjonariuszy większości posiadających udziały w głosach.
Morgan Stanley & Co. LLC pełni funkcję doradcy finansowego TKO. Latham & Watkins LLP jest doradcą prawnym Endeavour. Moelis & Company LLC pełni funkcję doradcy finansowego komisji specjalnej, a Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP jest doradcą prawnym tej komisji.
