Powrót Donalda Trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych po raz drugi ożywił rynki akcji dzięki zakładom na niższy podatek dochodowy od osób prawnych, korzystne cła i deregulację, podniesienie akcji banków, lokalnych spółek o małej kapitalizacji i Trump Media.
Jego obietnica, że dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, stanie na czele rządowej komisji ds. efektywności po tym, jak miliarder wspierał Trumpa przez całą jego kampanię wyborczą, doprowadziła do 12,5-procentowego wzrostu akcji producenta samochodów elektrycznych.
Główne indeksy Wall Street otworzyły się na rekordowych poziomach, podczas gdy indeks małych spółek Russell 2000 wzrósł o około 4,8 procent, osiągając najwyższy poziom od prawie trzech lat.
„Probiznesowe podejście Trumpa mogłoby ponownie rozbudzić ducha biznesu, co mogłoby doprowadzić do solidniejszych nakładów kapitałowych i otoczenia inwestycyjnego” – powiedział Jeff Schulze, strateg rynkowy w ClearBridge Investments.
Grupa Trump Media & Technology, w której Trump posiada większościowy udział, wzrosła o prawie 8 procent w wyniku niestabilnych obrotów. Inwestorzy przeoczyli najnowsze wyniki kwartalne spółki, które pokazały, że przychody spółki-matki Truth Social wyniosły zaledwie 1 milion dolarów.
Wartość akcji wzrosła ponad trzykrotnie w porównaniu z najniższymi poziomami w historii pod koniec września, a udziały Trumpa były warte aż 5,3 miliarda dolarów, w porównaniu z 3,9 miliarda dolarów we wtorek.
Silny mandat
Partia Republikańska Trumpa zapewniła sobie także bezpieczeństwo w Senacie i zyskiwała w Izbie Reprezentantów, potencjalnie ułatwiając prezydentowi stanowienie prawa dla swoich propozycji i przeforsowanie kluczowych nominacji.
Rynki „wyceniły dość mocny mandat dla Republikanów i są stronnicze w stosunku do większości transakcji Trumpa”, powiedział Scott Chronert, specjalista ds. strategii rynku akcji w USA w Citi.
„Szczegóły polityki będą tu ważne, ponieważ wydaje się, że uwaga rynku kładzie większy nacisk na deregulację, obniżki podatków i otoczenie bardziej przyjazne dla biznesu”.
Kredytodawcy z Wall Street, JPMorgan Chase, Bank of America i Goldman Sachs, podskoczyli od 6 do 10 procent pod wpływem perspektyw poprawy inwestycji krajowych, luźniejszych przepisów i większej liczby transakcji.
„Zwycięstwo Trumpa prawdopodobnie oznacza pewną deregulację, w tym złagodzenie przepisów bankowych, chociaż Big Tech może pozostać w centrum zainteresowania organów antymonopolowych obu stron” – stwierdzili w notatce stratedzy z BlackRock Investment Institute.
Akcje półprzewodników wzrosły, indeks chipów w Filadelfii wzrósł o 1,8 procent, a ukochana sztuczna inteligencja Nvidia zyskała 2,7 procent pomimo krytyki Trumpa pod adresem amerykańskiej ustawy CHIPS and Science Act, która wspiera krajową produkcję chipów poprzez dotacje.
Zamiast tego Trump zaproponował cła na importowane chipy, szczególnie z tajwańskiej firmy TSMC, której akcje notowane na amerykańskiej giełdzie spadły o 3 procent.
Akcje ropy naftowej umocniły się o 3,5 procent, podczas gdy amerykańskie spółki zajmujące się energią odnawialną, takie jak NextEra Energy i First Solar, spadły odpowiednio o 6 procent i 13 procent.
Kampania Trumpa stworzyła platformę polityki energetycznej skupioną na maksymalizacji produkcji paliwa i energii w USA, częściowo poprzez likwidację wysiłków administracji Bidena na rzecz walki ze zmianami klimatycznymi.
Samochody, kryptowaluty i Chiny
Podczas gdy akcje Tesli wzrosły w związku z bliskością Muska i Trumpa, akcje innych producentów samochodów elektrycznych spadły po tym, jak Trump zapowiedział, że rozważy zniesienie ulgi podatkowej w wysokości 7500 dolarów na zakupy pojazdów elektrycznych.
Rivian Automotive spadł o 8 procent, a Nikola o około 1,4 procent.
„Nikt poza Teslą nie zarabia na pojazdach elektrycznych, zatem ograniczenie lub wyeliminowanie kredytów na pojazdy elektryczne poszerzy pole konkurencyjne Tesli” – powiedział Garrett Nelson, starszy analityk ds. akcji w CFRA Research.
Strach przed eskalacją napięć chińsko-amerykańskich wywarł presję na notowane w USA akcje Chin wraz z iShares MSCI China ETF, które spadły o prawie 2,4%.
Cła importowe, w tym 10-procentowa uniwersalna stawka celna na import ze wszystkich obcych krajów i 60-procentowa stawka celna na import z Chin, stanowią kluczowy filar polityki Trumpa i prawdopodobnie będą miały największy wpływ na świat.
Zwycięstwo Trumpa, który pozycjonował się jako zwolennik kryptowaluty, podniosło Bitcoin do rekordowego poziomu. Akcje powiązane z kryptowalutami Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms, MARA Holdings wzrosły od 11 do 21 procent.
Operatorzy prywatnych więzień, Geo Group i CoreCivic, podskoczyli o ponad 30 procent każdy, ponieważ obiecane przez Trumpa rozprawienie się z nielegalną imigracją może zwiększyć popyt na ośrodki detencyjne.
Udział amerykańskich producentów stali Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics i Nucor wzrósł od 13 do 19 procent, a analitycy zauważyli w okresie poprzedzającym wybory, że prezydentura Trumpa może oznaczać zwiększoną ochronę krajowego przemysłu stalowego.
