Endeavour sprzedaje OpenBet i IMG Arena w ramach wykupu menedżerskiego wspieranego przez Ariela Emanuela przy udziale kadry kierowniczej OpenBet, w tym dyrektora generalnego Jordana Levina.
Grupa wykupów działa pod nazwą OB Global Holdings LLC.
„Ten wykup menedżerski pozwala nam kontynuować realizację naszej wizji zwiększonej ekspansji rynkowej i innowacji produktowych. Nasza grupa jest niezwykle pewna przyszłości OpenBet” – stwierdził Levin w oświadczeniu.
Transakcja zakłada przejęcie przedsiębiorstw przez OB Global za około 450 milionów dolarów, z zastrzeżeniem pewnych korekt i finansowanie ze środków pieniężnych i zadłużenia.
Endeavour oświadczył, że będzie nadal wystawiać IMG Arena na sprzedaż zewnętrznemu nabywcy aż do zakończenia budowy i później.
OpenBet umożliwia odpowiedzialne obstawianie zakładów i rozrywkę w grach dla ponad 200 wiodących operatorów na całym świecie. Levin będzie nadal kierować firmą jako dyrektor generalny.
W ogłoszeniu Endeavour stwierdzono, że transakcja jest niezbędnym krokiem w celu zamknięcia proponowanego przejęcia Endeavour przez Silver Lake. Gigant private equity, największy akcjonariusz Endeavour, ogłosił w kwietniu plany przekształcenia spółki w spółkę prywatną, co oznacza zakup pozostałych udziałów, których jeszcze nie posiada. Zaoferował akcjonariuszom 27,50 dolarów za akcję.
W sierpniu firma Endeavour oświadczyła, że zajmuje się marketingiem obu przedsiębiorstw i od tego czasu w sprawozdaniach finansowych spółki są one wykazywane jako działalność zaniechana.
Transakcja wykupu podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia, w tym zatwierdzeniu przez odpowiednie organy regulacyjne ds. gier hazardowych. Musi zostać zamknięty bezpośrednio przed zamknięciem Endeavour take-private.
Oakvale Capital i The Raine Group pełniły rolę doradców finansowych Endeavour.
