Charter Communications sfinalizowała transakcję nabycia Liberty Broadband Johna Malone’a w najnowszym medialnym posunięciu szachowym Malone’a.
Choć transakcja ta była daleka od blasku fleszy Warner Bros. Discovery, Formuły 1 i innych części portfela inwestycyjnego Malone, była uważnie śledzona w trakcie negocjacji stron w ostatnich miesiącach. Malone jest także głównym udziałowcem Charter, dostawcy płatnej telewizji nr 1 w USA, a także głównego dystrybutora usług szerokopasmowych.
Zgodnie z warunkami umowy każdy posiadacz akcji zwykłych Liberty Broadband serii A, akcji zwykłych serii B i akcji zwykłych serii C otrzyma 0,236 akcji zwykłych Charter na każdą posiadaną akcję zwykłą Liberty Broadband.
Każdy posiadacz skumulowanych podlegających wykupowi akcji uprzywilejowanych Liberty Broadband Series otrzyma jedną akcję nowo wyemitowanych skumulowanych podlegających wykupowi akcji uprzywilejowanych Charter na każdą akcję posiadanych akcji uprzywilejowanych Liberty Broadband, które to akcje uprzywilejowane Charter będą zasadniczo odzwierciedlać obecne warunki Liberty
Preferowane łącze szerokopasmowe.
Główne aktywa Liberty Broadband to około 45,6 miliona akcji zwykłych Charter i jej spółki zależnej GCI, największego dostawcy usług telekomunikacyjnych na Alasce. Liberty Broadband zgodziła się wydzielić swoją działalność w zakresie GCI w drodze dystrybucji na rzecz akcjonariuszy Liberty Broadband przed sfinalizowaniem przejęcia
Liberty Szerokopasmowy według Karty.
Oczekuje się, że dystrybucja GCI będzie podlegać opodatkowaniu na rzecz Liberty Broadband i jej akcjonariuszy, przy czym Charter będzie ponosić obowiązek podatkowy na poziomie osób prawnych po zakończeniu połączenia. Jednakże w zakresie, w jakim takie zobowiązanie podatkowe na poziomie osób prawnych przekracza 420 milionów dolarów, Charter będzie uprawniona na mocy umowy w sprawie wierzytelności podatkowych do części korzyści podatkowych zrealizowanych przez GCI odpowiadającej takiej nadwyżce. Spółki oczekują obecnie, że transakcja zakończy się 30 czerwca 2027 r., chyba że uzgodniono inaczej, pod warunkiem zakończenia wydzielenia GCI i spełnienia innych zwyczajowych warunków zamknięcia.
W wyniku transakcji Charter spodziewa się umorzenia około 45,6 miliona akcji Charter posiadanych obecnie przez Liberty Broadband i wyemitowania około 34 milionów akcji posiadaczom akcji zwykłych Liberty Broadband w momencie zamknięcia transakcji, co spowoduje spadek netto akcji Charter o około 11,5 miliona akcje pozostające w obrocie.
Zadłużenie Liberty Broadband o wartości 2,6 miliarda dolarów (z wyłączeniem długu w GCI) zostanie spłacone przed zamknięciem lub przejęciem przez Charter, a kapitał uprzywilejowany o wartości 180 milionów dolarów stanie się kapitałem uprzywilejowanym Charter.
„Mamy przyjemność ogłosić dzisiaj zawarcie umowy z Liberty Broadband. Jestem wdzięczny
za strategiczne partnerstwo Liberty Broadband od 2013 r., a w szczególności za wsparcie dla Johna
Malone, Greg Maffei i członkowie zarządu nominowani przez Liberty Broadband” – Chris, dyrektor generalny Charter
– powiedziała Winfrey. „Nie możemy się doczekać ich dalszego partnerstwa i wsparcia w nadchodzących latach w tworzeniu wartości dla naszych akcjonariuszy”.
Malone powiedział, że transakcja „zracjonalizuje rabat handlowy Liberty Broadband i ostatecznie zapewni naszym akcjonariuszom większą płynność”. Dodał, że przewidywanie zamknięcia transakcji w 2027 r., za trzy lata, „odzwierciedla moją wiarę w strategię operacyjną Charter pod doskonałym przywództwem Chrisa Winfreya i zespołu oraz w możliwość tworzenia wartości zarówno dla akcjonariuszy Charter, jak i Liberty. Nie mogę się doczekać dalszych wzrostów i posiadania akcji Charter po zamknięciu fuzji.”
