Indie są jednym z kilku krajów aktywnie działających na rzecz integracji cyfrowych walut banków centralnych (CBDC) ze swoimi systemami finansowymi. W weekend Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) zaproponował ramy mające na celu ułatwienie powszechnego przyjęcia CBDC, znane jako REDI, co oznacza Regulation, Education, Design and Deployment, and Incentives (regulacja, edukacja, projektowanie i wdrażanie oraz zachęty). W swoim najnowszym raporcie MFW wskazał, że wiele jurysdykcji prawdopodobnie będzie postrzegać CBDC jako kluczowe narzędzia polityki służące zwiększeniu włączenia finansowego w niedalekiej przyszłości.
MFW ma znakomity że nowy instrument płatniczy, taki jak CBDC, może napotkać liczne wyzwania związane z przyjęciem, zwłaszcza że jego skuteczność jest obecnie testowana jedynie przez kilka krajów.
Zrozumienie REDI
Raport MFW zauważa, że ekosystem CBDC musi być regulowany, aby zapewnić bezpieczeństwo finansów. MFW wspomniał o marży uczestnictwa dla pośredników, aby zapewnić nadzór ze strony regulatorów finansowych krajów, które eksperymentują z CBDC. Raport proponuje również, aby CBDC uzyskały status prawnego środka płatniczego obok walut fiducjarnych.
Powtarzając spostrzeżenia globalnych ekspertów finansowych, raport podkreśla, że podnoszenie świadomości i zrozumienia CBDC jest kluczowe dla promowania ich adopcji. Podkreśla znaczenie komunikowania korzyści CBDC, współpracy z partnerami branżowymi w celu zwiększenia zasięgu i wykorzystania kanałów medialnych do edukowania społeczeństwa. Działania te są identyfikowane jako kluczowe katalizatory napędzające powszechną akceptację CBDC.
W odniesieniu do projektowania i wdrażania CBDC, MFW zaleca rządom opracowanie kompleksowych strategii dla użytkowników i pożyczkodawców, w tym zachęt do zachęcania do uczestnictwa. Zachęty te mogą przyjmować zarówno formy pieniężne, jak i niepieniężne, mające na celu zwiększenie zaangażowania w CBDC.
„Integracja podmiotów niebankowych mogłaby znacznie zwiększyć zasięg i dostępność CBDC; jednak mogą one również wprowadzić złożoność do ram regulacyjnych. Skuteczne zarządzanie tymi wyzwaniami wymaga kompleksowych dostosowań regulacyjnych w celu dostosowania standardów niebankowych do ścisłych wymogów bezpieczeństwa i operacyjnych obowiązujących instytucji finansowych oraz ram CBDC, zapewniając stabilność i bezpieczeństwo” – dodano w raporcie.
Aktualny globalny krajobraz CBDC
Niedawny raport amerykańskiego think tanku Atlantic Council wskazuje, że 134 kraje, odpowiadające za 98 procent światowej gospodarki, aktywnie badają cyfrowe wersje swoich walut. Raport podkreśla, że wszystkie kraje G20 badają obecnie CBDC, a łącznie 44 kraje obecnie prowadzą pilotaż tych inicjatyw.
Chiny, Rosja, Nigeria i Indie należą do krajów, które aktywnie prowadzą zaawansowane testy cyfrowych walut banków centralnych (CBDC) w kontekście detalicznym i hurtowym.
O indyjskiej eRupee CBDC
Pilotaż detaliczny eRupee CBDC został uruchomiony w grudniu 2022 r., a jego celem jest ułatwienie transakcji peer-to-peer. Niedawno gubernator RBI Shaktikanta Das ogłosił, że eRupee przyciągnął już pięć milionów użytkowników w fazie pilotażowej detalicznej.
Przed raportem MFW indyjski bank centralny zaczął zachęcać użytkowników CBDC do udziału w testach. W styczniu 2024 r. kilka banków, w tym HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank i IDFC First Bank, zaczęło wypłacać środki związane z programami świadczeń pracowniczych bezpośrednio do portfeli CBDC pracowników, a nie na ich konta płacowe. Inicjatywa ta miała na celu zwiększenie adopcji i wykorzystania eRupee.
Według Dasa eRupee jest pozycjonowane jako środek do internacjonalizacji indyjskiej waluty fiducjarnej. RBI aktywnie pracuje nad tym, aby eRupee było kompatybilne z kodami QR UPI, mogło przetwarzać transakcje offline i zapewniało użytkownikom prywatność finansową.
